Sifra Plus · Tabelas

Taxa de Gestão por faixa de Patrimônio Líquido (p. 7)

Limites de concentração da carteira (Art. 20, p. 10)

Limite	% máximo do PL (Dia Útil anterior)
Por Devedor e suas Partes Relacionadas	4,5%
10 Devedores com maior concentração	30%
Por Cedente e suas Partes Relacionadas	5,5%
10 Cedentes com maior concentração	32%
Por atividade econômica (99 divisões CNAE ago/2009)	12%
Direitos creditórios de cartões de crédito	10%
Direitos Creditórios a Performar	10%
Exceção: Devedor com rating igual ou superior ao da cota Sênior	10%

Benchmarks e características das subclasses de cotas (p. 8, 13-14)

Subclasse	Benchmark	Carência	Taxa de Saída	Integralização/resgate em DCs
Sênior	DI + 3,10% a.a. (piso de ajuste 0,50% a.m.)	29 dias da integralização	Não há	Não previsto (somente em liquidação do Fundo)
Subordinada Mezanino	DI + 3,60% a.a. (piso de ajuste 0,65% a.m.)	Não há	10% do Valor Líquido do Resgate se resgate em até 360 dias corridos; isenta a partir de 361 dias	Admitida
Subordinada Junior	Sem benchmark definido	Não há	Não há	Admitida

Remuneração dos prestadores (Art. 9, p. 7-8)

Taxa	Valor	Periodicidade de pagamento	Reajuste
Taxa de Administração	0,20% a.a. (1/252 por Dia Útil), mínimo mensal de R$ 10.200,00	Mensal, no 5º Dia Útil do mês subsequente	IGP-M anual (valores em reais)
Taxa de Gestão	0,30% / 0,25% / 0,20% a.a. conforme faixa de PL	Mensal, no 5º Dia Útil do mês subsequente	IPCA anual (variação positiva)
Taxa de Consultoria	4,00% a.a. sobre o valor total dos Direitos Creditórios da carteira (38% OPS, 20% Opinião, 42% Sifra Serviços de Crédito)	Mensal, no 5º Dia Útil do mês subsequente	—
Taxa de Performance	30% da rentabilidade das Cotas Junior que exceder 120% da Taxa DI (divisão 38/20/42 entre as Consultorias)	Trimestral, até o 5º Dia Útil após o trimestre civil	—
Taxa de ingresso/saída	Não há (exceto Taxa de Saída das Mezanino)	—	—
Taxa máxima de distribuição	Não prevista (Ofício-Circular-Conjunto 1/2023/CVM/SIN/SSE)	—	—

Prazos-chave do desenquadramento da Subordinação (Arts. 53-54, p. 16-17)

Etapa	Prazo
Desenquadramento que dispara o Aviso	Superior a 10 Dias Úteis consecutivos
Resposta dos Cotistas Subordinados (Manifestação)	Até o 2º Dia Útil do recebimento do Aviso
Integralização das novas cotas pelos cotistas atuais	Até 3 Dias Úteis da Manifestação
Providências da Administradora para subscrição	Até 2 Dias Úteis da Manifestação
Colocação junto a novos cotistas subordinados	Até 10 Dias Úteis das Manifestações
Convocação de Assembleia se montante insuficiente	5 Dias Úteis
Prazo concedido pela Assembleia para recompor via novas cotas	30 dias
Resgate de Seniores para reenquadrar (após deliberação ou falha dos 30 dias)	60 dias
Pagamento gradual se não houver recursos	Até 180 dias

Ordem de alocação dos recursos (Art. 61, p. 18)

Ordem	Destinação
1º	Pagamento dos Encargos do Fundo
2º	Reserva dos Encargos do mês calendário subsequente
3º	Reserva para despesas de liquidação e extinção (na hipótese de liquidação)
4º	Resgate das Cotas Seniores (aportes + Benchmark Sênior)
5º	Resgate das Cotas Subordinadas Mezanino (aportes + Benchmark Mezanino)
6º	Resgate das Cotas Subordinadas Junior

Parâmetros da verificação de lastro por amostragem (Anexo III, p. 36)

Parâmetro	Valor
z (critical score)	1,96
p (proporção a ser estimada)	50%
ME (erro médio)	5,8%
Seleção dirigida	5 cedentes mais representativos em aberto + 5 com títulos recomprados; 3 direitos creditórios de maior valor de cada
Software de extração	ACL
Periodicidade da verificação	Trimestral (inadimplidos e substituídos verificados em sua totalidade)